코스피 7%가 넘게 상승한 날! 상승 추세로 바뀔지 과거 데이터로 분석을 해봅니다. (-3%의 법칙)

축제의 날입니다.

제가 코스피에 깊이 투자하는 사람은 아닌데, 미국 주식을 공부한 것과 같은 방법으로 한번 데이터를 확인해보았습니다. 이웃분이 오늘이 데드캣 바운스가 아닌가 하는 분석을 요청하셨기에 분석해봅니다.

이 글이 한국주식에 투자하는 분들에게 도움되리라 생각합니다. ​

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제가 확인하는 방법은, 누구나 할 수 있는 일입니다.

다만 좀 귀찮고 노가다라는 것이죠. 우선 신문 하나만 읽고 시작하겠습니다.

[마켓뷰] 코스피, 7% 넘게 상승… 2008년 이후 처음

코스피지수는 전날보다 108.51포인트(7.44%) 오른 1566.15에 마감했다. 코스피지수가 7% 넘게 상승한 것은 2008년 12월 8일 이후 약 11년 만이다. 당시는 2008년 10월 금융위기가 발생한 이후 주가가 회복되던 시기였다.

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유가증권시장에서 개인과 기관이 각각 2009억원, 3062억원을 순매수하며 상승장을 이끌었다. 외국인은 5854억원을 순매도했다.

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이날 코스피지수는 전날 밤 한국은행이 미국 연방준비제도이사회(FRB)와 600억달러(약 77조원) 규모의 통화스와프 계약을 체결했다고 밝힌 데 따른 영향으로 장 초반 2% 넘게 상승 출발했다.

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이후 원·달러 환율이 장 중 큰 폭으로 내리며 외환시장이 안정을 되찾자 오전 11시 22분 코스피200선물이 5% 넘게 올라 유가증권시장에서 사이드카가 발동됐다. 사이드카는 선물 가격이 5% 이상 변동(1분간 지속)할 경우 발동돼 5분간 프로그램 매매 효력이 정지된다.

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이날 원·달러 환율은 전날보다 39.2원 내린 1246.5원에 마감했다.​

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오늘 코스피는 7.44% 상승으로 마감했습니다.

11년 만에 최대상승이라고 해서, 과거 2007년부터 현재까지 과거 데이터를 전부 확인했습니다.

역대 3위의 기록입니다.

날짜	종가	거래량	변동 %	순위
2008-10-30	1,084.72	621.63M	11.95%	1
2008-12-08	1,105.05	541.79M	7.48%	2
2020-03-20	1,566.15	807.38K	7.44%	3
2008-10-14	1,367.69	460.91M	6.14%	4
2009-01-28	1,157.98	345.27M	5.91%	5
2008-11-21	1,003.73	602.11M	5.80%	6
2007-08-20	1,731.27	366.72M	5.69%	7
2008-10-28	999.16	649.43M	5.57%	8
2008-09-08	1,476.65	399.13M	5.15%	9
2011-09-27	1,735.71	339.82M	5.02%	10

역대 1,2등과 4등은 전부 2008년입니다.

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금융위기가 있었던 시기죠. 그해에 급락과 급등을 반복한 것을 알 수 있습니다. 아래 수치를 보면 이해가 쉽겠습니다. 연도별 +3%와 -3%가 발생한 횟수를 확인했습니다.

년도	-3% 횟수	+3% 횟수	합계
2007 년	9 회	3 회	12 회
2008 년	21 회	16 회	37 회
2009 년	8 회	8 회	16 회
2010 년	1 회	0 회	1 회
2011 년	10 회	9 회	19 회
2012 년	2 회	0 회	2 회
2013 년	0 회	0 회	0 회
2014 년	0 회	0 회	0 회
2015 년	0 회	0 회	0 회
2016 년	1 회	0 회	1 회
2017 년	0 회	0 회	0 회
2018 년	2 회	1 회	3 회
2019 년	1 회	0 회	1 회
2020 년	9 회	1 회	10 회
Total	64 회	38 회

2008년에 -3%가 21회, +3%가 16회, 총 37회 발생되었습니다.

2007년과 2009년에도 각 12회, 16회가 있었고, 이후로 작년까지 3회, 2회, 1회, 0회가 네 번입니다. 그리고 올해 무려 10회나 있죠. 그것도 -3%가 9회에 +3% 이상은 오늘 딱 하루입니다.

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여러 수치의 결과물이 매우 좋지 않습니다.

2008년과 상당히 유사하게 흘러갑니다. 그때와의 차이점이라고는 하락 횟수에 비해 상승 횟수가 너무 적다는 것인데(더 안좋음), 그렇다면 앞으로는 +3% 이상 나오는 경우가 많이 생길 수 있겠죠. 인위적으로 끌어올린 기술적인 반등으로, 이게 데드캣 바운스가 아닐까 합니다.

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위 기사에서 중요한 부분이 있습니다.

개인과 기관이 각각 2009억원, 3062억원을 순매수

외국인은 5854억원을 순매도

외국인은 여전히 매도 스탠스를 취하고 있습니다.

한국 시총 1,2위의 투자자 동향을 확인합니다.

시총 1,2위

시총 1위 삼성전자는 12일째 외국인이 팔고 있으며, 최근 20일 중에 하루를 제외하곤 모두 매도입니다.

시총 2위 SK하이닉스는 20일째 매도 자세를 취하고 있습니다. 데이터가 결코 좋지 않습니다. 오늘 오른 것은 외국인보다는 기관과 연기금, 개인들이 사줬기 때문입니다.

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2020년 누적 변동폭은 -32%이며, 이것은 최근 3년에서 가장 나쁜 흐름입니다.

그래프로 그리면 아래와 같습니다.

1회 상승, 9회 하락

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올해 2월 이후 코스피 데이터는 아래와 같습니다.

변동폭으로 위험신호를 잡아낼 수 있을까요?

날짜	종가	거래량	변동 %
2020-01-02	2,175.17	494.68M	-1.02%
2020-01-03	2,176.46	631.56M	0.06%
2020-01-06	2,155.07	592.67M	-0.98%
2020-01-07	2,175.54	568.24M	0.95%
2020-01-08	2,151.31	913.83M	-1.11%
2020-01-09	2,186.45	592.60M	1.63%
2020-01-10	2,206.39	594.54M	0.91%
2020-01-13	2,229.26	488.29M	1.04%
2020-01-14	2,238.88	835.90M	0.43%
2020-01-15	2,230.98	746.16M	-0.35%
2020-01-16	2,248.05	808.33M	0.77%
2020-01-17	2,250.57	580.82M	0.11%
2020-01-20	2,262.64	545.49M	0.54%
2020-01-21	2,239.69	770.32M	-1.01%
2020-01-22	2,267.25	608.51M	1.23%
2020-01-23	2,246.13	509.61M	-0.93%
2020-01-28	2,176.72	808.88M	-3.09%
2020-01-29	2,185.28	692.30M	0.39%
2020-01-30	2,148.00	602.84M	-1.71%
2020-01-31	2,119.01	710.51M	-1.35%
2020-02-03	2,118.88	836.70M	-0.01%
2020-02-04	2,157.90	624.64M	1.84%
2020-02-05	2,165.63	574.40M	0.36%
2020-02-06	2,227.94	695.22M	2.88%
2020-02-07	2,211.95	800.34M	-0.72%
2020-02-10	2,201.07	609.57M	-0.49%
2020-02-11	2,223.12	526.21M	1.00%
2020-02-12	2,238.38	632.46M	0.69%
2020-02-13	2,232.96	638.67M	-0.24%
2020-02-14	2,243.59	597.22M	0.48%
2020-02-17	2,242.17	458.25M	-0.06%
2020-02-18	2,208.88	470.42M	-1.48%
2020-02-19	2,210.34	591.16M	0.07%
2020-02-20	2,195.50	709.56M	-0.67%
2020-02-21	2,162.84	635.47M	-1.49%
2020-02-24	2,079.04	948.62M	-3.87%
2020-02-25	2,103.61	1.57B	1.18%
2020-02-26	2,076.77	810.94M	-1.28%
2020-02-27	2,054.89	562.77M	-1.05%
2020-02-28	1,987.01	671.55M	-3.30%
2020-03-02	2,002.51	528.10M	0.78%
2020-03-03	2,014.15	615.69M	0.58%
2020-03-04	2,059.33	606.29M	2.24%
2020-03-05	2,085.26	675.20M	1.26%
2020-03-06	2,040.22	865.59M	-2.16%
2020-03-09	1,954.77	666.87M	-4.19%
2020-03-10	1,962.93	638.56M	0.42%
2020-03-11	1,908.27	679.72M	-2.78%
2020-03-12	1,834.33	850.34M	-3.87%
2020-03-13	1,771.44	1.04B	-3.43%
2020-03-16	1,714.86	682.00M	-3.19%
2020-03-17	1,672.44	649.78M	-2.47%
2020-03-18	1,591.20	728.01M	-4.86%
2020-03-19	1,457.64	977.67M	-8.39%
2020-03-20	1,566.15	807.38K	7.44%
2020-03-23

올해 첫 번째 -3%는 1월 28일 -3.09%입니다.

두 번째는 2월 24일 -3.87%입니다. 만약 -3%가 발생된 이후, 전량 매도 후 한 달간 매수를 하지 않고 홀딩 했었다면 큰 손해는 없었을 것이라 생각됩니다.

(매도일 : 2020년 1월 28일)

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-3%의 법칙이 코스피에도 적용되는 것으로 판단됩니다.

단 나스닥처럼 같은 달 4회 발생의 조건보다는 좀 더 촘촘하게 "최근 15일 이내에 2회" 조건으로 보면 맞는 거 같습니다.

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과거 2007년부터 2009년까지 데이터를 살펴보니 -3%가 발생된 후 한 달의 위험구간이 존재하고, 15일 이내에 2회 이상 발생, 5일 이내 2회 이상 발생시 최악의 조건으로 분석됩니다. 현재까지 파악된 결과로 매뉴얼을 만들면 아래와 같습니다. 좀 더 디테일하게 확인이 필요합니다.

위험 1단계 : -3% 1회 발생

위험 2단계 : 15일 이내 -3% 2회 발생

위험 3단계 : 5일 이내 -3% 2회 발생

코스피 -3%의 위험신호 법칙 by 큐에미 생각

다시 한번 더 이번 달의 -3% 횟수를 분석하면 아래와 같습니다.

너무 자주 발생했죠.

위험 3단계 공황급 위기로 판단됩니다. 아직 코로나도 해결되지 않았으니, 향후 충분히 하락의 가능성이 더 높게 예상됩니다.

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나스닥이 개장할 시간이 되어서 오늘은 여기서 마무리하고, 다음에 좀 더 분석한 후 글을 올리겠습니다.